大科技股YTD平均跌10%！苹果Siri将成AI流量入口？

市场正经历“战争相关走势”，三大指数与前期领涨的大科技股普遍重挫。数据显示，苹果、英伟达、谷歌等七大巨头年初至今平均下跌约10%，其中微软跌幅最深达24%。避险情绪推动美元、美债收益率上行，风险资产承压明显。

危中有机！本期分析深度聚焦苹果的AI转型：Siri将不再是简单的语音助手，而是计划整合Gemini、Claude等多模型，成为个人智能体的核心入口。博主认为，这使其有望成为未来AI生态的“流量分发商”，商业模式想象空间巨大。此外，Meta估值已跌至16.3倍，接近历史区间低位，其巨额资本开支的长期价值与短期市场情绪的背离，构成了关键观察点。

风险提示：社交媒体成瘾诉讼判决导致Meta与谷歌股价同步受挫，潜在赔偿金规模可能高达数十亿美金。同时，所有大科技公司中，Meta的现金储备最少，在持续“烧钱”投入AI研发的背景下，其财务弹性面临考验。