GTC大会后市场反应平淡，AI板块轮动与降息预期推迟成焦点

市场在英伟达GTC大会后并未出现预期中的狂热，反而陷入平淡。关键指标显示，若标普500今日收盘高于669.03点，将是自1月底以来首次连续两日收涨，这可能成为判断市场转向的重要信号。与此同时，降息预期推迟，宏观分析师Ed Yardeni态度转变，认为市场痛苦可能已大部分释放。

板块轮动暗藏玄机。私人信贷板块（如Blue Owl、KKR）和太空概念股（如ASTS、Rocket Lab）获得资金青睐，单日涨幅显著。更引人注目的是，金融科技与SaaS板块重获追捧，而部分AI基础设施股（如光子学、医疗AI）则遭遇抛售。本期分析揭示了这些轮动背后的逻辑与潜在机会。

AI供应链风险不容忽视。英伟达CEO黄仁勋的言论可能被市场误读，导致Coherent等供应链公司股价无端受挫，这暴露了投资AI硬件瓶颈公司的特有风险。同时，尽管英伟达和特斯拉在自动驾驶领域路径不同，但竞争已白热化，胜负将重塑万亿美元市场格局。