AI算力需求太瓦级爆发！Palantir获国防部45亿大单，市场却忽视长期利好？

市场呈现冰火两重天：科技股在AI叙事下普遍走强，Palantir逼近160美元，AMD开盘涨2.69%，软件板块IGV指数上涨2%。然而，10年期美债收益率早盘一度冲高至4.5%，为风险资产带来压力，光伏股Enphase与SolarEdge则遭遇显著抛售。

核心机会隐藏在细节中：特斯拉与SpaceX规划太瓦级内部算力，揭示了AI基础设施需求的“贪得无厌”，为英伟达、博通、AMD等公司提供了长期顺风。更关键的是，Palantir被指定为美国国防部MAVEN项目“记录项目”，这份初始价值4.5亿美元的合同仅是开端，未来数年可能衍生出多个数十亿美元级别的订单，构成强大的基本面支撑。

风险信号不容忽视：做空机构Muddy Waters通过长期深度虚值看跌期权押注SoFi股价可能跌破10美元，其逻辑是AI将颠覆银行业。同时，整体市场内幕卖出多于买入，尽管美光、耐克等有个别战略买入，但整体偏向噪音。成长股的上涨动力多源于短期地缘消息，而非长期基本面改善。